SCPI : un excellent premier trimestre 2022, record de collecte, rendement en hausse de +6.78% à 4.25% vs T1 2021, la logistique au top à 5.38%
La plateforme France SCPI, distributeur de SCPI, estime le rendement moyen des SCPI à 4.25% au premier trimestre 2022 sur la base de 75 SCPI référencées, soit une hausse significative de +6.78% par rapport au même trimestre 2021. C’est une nouvelle fois le secteur de la logistique qui afficherait la meilleure performance moyenne avec 5.38%.
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SCPI : nouveau record de collecte au premier trimestre 2022
D’après les chiffres publiés l’ASPIM, la collecte des SCPI a atteint un niveau record à 2,6 milliards d’euros au premier trimestre 2022, signe que les investisseurs gardent toute leur confiance en l’évolution positive du marché de l’immobilier d’entreprise. Cette hausse de la collecte est de 18 % par rapport au quatrième trimestre 2021 et de 55 % par rapport au premier trimestre 2021.
Orientation des souscriptions de parts de SCPI
Dans quels secteurs investissent les épargnants ? Sans surprise, les SCPI à prépondérance « bureaux » ont réalisé 47% de la collecte nette du premier trimestre. Ensuite, les SCPI à stratégie diversifiée (23 %) devancent les SCPI « santé et éducation » (18 %). Les SCPI à prépondérance « logistique et locaux activité » ont capté 5 % de la collecte. Enfin, les « commerces » et « résidentiel » ont capté respectivement 4 % et 3 % de la collecte du premier trimestre 2022. Le secteur du tourisme et de l’hôtellerie affiche un zéro pointé : aucune collecte sur ce premier trimestre 2022.
SCPI via l’assurance-vie
Les sociétés civiles supports d’unités de compte immobilières ont enregistré pour 973 millions € de souscriptions nettes au premier trimestre 2022, volume en hausse de 20 % par rapport au dernier trimestre 2021 et 14 % par rapport au premier trimestre 2021. Au 31 mars 2022, l’actif net des sociétés civiles unités de compte immobilières s’établit à 19,9 milliards €, en augmentation de 6 % sur un trimestre.
Capitalisation des SCPI
Au 31 mars 2022, la capitalisation des SCPI atteignait 81,4 milliards €, en hausse de 4 % sur un trimestre.
Rendements SCPI T1 2022
Le baromètre France SCPI de la performance de la pierre papier au 1er trimestre 2022, établi sur les rapports de 75 fonds du marché (sur plus de 230 SCPI existantes), rapporte un rendement de 4,25% sur cette période, en légère baisse par rapport à la performance moyenne de l’année 2021. Mais il s’agit d’une hausse de rendement par rapport au même premier trimestre 2021.
| Secteurs immobiliers | Rendement T1 2022 | Rendements T1 2021 | Evolution 2022 vs 2021 |
|---|---|---|---|
| Logistique | 5.38% | 6.00% | -10.33% |
| Diversifiés | 5.00% | nc | nc |
| Commerces | 4.58% | nc | nc |
| Bureaux | 4.27% | 3.83% | +11.48% |
| Santé/éduction | 4.26% | 5.00% | -14.80% |
| Hôtellerie | 4.00% | 2.84% | +40.84% |
| Tous secteurs confondus | 4.25% | 3.98% | +6.78% |
(source données brutes FranceScpi, évolution FranceTransactions.com)
Paradoxe de la situation, c’est le secteur dont le rendement augmente le plus qui collecte le moins. Ainsi, le secteur de l’hôtellerie/loisirs affiche une progression de son rendement de plus de 40%, mais sa collecte reste nulle au premier trimestre 2022.
5,38% pour la logistique
Les SCPI logistiques occupent la première place du classement (+5,38%), en gardant toutefois en tête que seuls deux fonds rentrent aujourd’hui dans cette catégorie selon la nomenclature "officielle" de l’Aspim : ActivImmo, et LF Opportunité Immo, alors que d’autres SCPI dédiés à la logistique sont proposées aux épargnants à l’instar de Interpierre France ou Optimale.
| SCPI | Nature SCPI/ Orientation | Gestionnaire SCPI | Souscription ouverte | Frais de souscription (1) | Frais de gestion (2) | Taux Distribution 2020 | Variation prix de la part 2020 | Rendement total (*) 2020 | Avis épargnants (**) | Eligibilité Assurance-Vie |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVIMMO | Capital Variable/logistique | ALDERAN | ✅ | 12.720 % | 10.80 % | 6.050 % | 0,00% | NC |
3.44/5 | ✅ Liste contrats LIBERTE VIE |
| INTERPIERRE FRANCE | Capital Variable/logistique | PAREF GESTION | ✅ | 12.000 % | 0.53 % | 4.540 % | 0,00% | NC | Aucun avis | ❌ |
| LF OPPORTUNITE IMMO | Capital Variable/logistique | LA FRANCAISE AM | ✅ | 10.800 % | 0.26 % | 4.520 % | 0,00% | NC |
3.5/5 | ✅ Liste contrats INTENCIAL LIBERALYS VIE |
| OPTIMALE | Capital Variable/logistique | CONSULTIM AM | ✅ | 12.000 % | 0.00 % | 5.520 % | 0,00% | NC |
3.97/5 | ❌ |
| Taux de Distribution : Depuis le 1er janvier 2022, l’indication des rendements des SCPI est de nouveau calculé selon le taux de distribution (dividende brut de l’année N sur le Prix de souscription au 1er janvier de l’année N). Le TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché) n’est plus appliqué. (1) : Frais de souscription inclus dans le prix d’une part. (2) : Frais de gestion interne au fonds. Ne concerne pas les frais de gestion des contrats d’assurance-vie par exemple. (*) : Performances brutes de fiscalité et des potentiels frais de gestion (selon leur mode de détention, des frais supplémentaires pouvant être appliqués dans le cadre de détention en unités de compte via des contrats d’assurance-vie, brutes de fiscalité et bruts des prélevements sociaux, pour des titres en détention via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel). (**) : Avis des lecteurs du Guide épargne. N’indique en rien la qualité intrinséque de chaque support. Purement indicatif, cf politique de collecte des avis des lecteurs. Liste non exhaustive des offres de marché. Informations publiées à titre indicatif uniquement. | ||||||||||