Activité dynamique dans tous les métiers

• Confirmation du rebond de la production de crédits en France, activité de crédit à l’international toujours dynamique et crédit à la consommation à un plus haut niveau
• Collecte nette record en assurance vie, élevée en gestion d’actifs (tirée par le moyen-long terme et les JV) ; en assurances, chiffre d’affaires au plus haut niveau tiré par toutes les activités

L’activité commerciale reste soutenue ce trimestre dans les métiers du Groupe, avec une conquête de bon niveau. Sur le deuxième trimestre 2025, le Groupe enregistre +493 000 nouveaux clients en banque de proximité. Sur l’année, le Groupe a conquis + 391 000 nouveaux clients en banque de proximité en France et + 102 000 nouveaux clients en banque de proximité à l’international (Italie et Pologne). Au 30 juin 2025, en banque de détail, l’encours de collecte bilan s’élève à 838 milliards d’euros, en hausse de +0,6% sur un an en France et en Italie (+0,7% pour les Caisses régionales et LCL, et +0,3% en Italie). Les encours de crédits s’élèvent à 885 milliards d’euros, +1,4% sur un an en France et en Italie (+1,4% pour les Caisses régionales et LCL, et +1,6% en Italie). La production de crédits habitat poursuit son rebond en France par rapport au point bas observé au début de l’année 2024, avec une hausse de +28% pour les Caisses régionales et +24% pour LCL par rapport au deuxième trimestre 2024. Pour CA Italia, la production de crédit est en baisse de -8,1% en comparaison à un deuxième trimestre 2024 élevé. Le taux d’équipement assurance dommage2 est en hausse à 44,2% pour les Caisses régionales (+0,7 point de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2024), 28,4% pour LCL (+0,6 point de pourcentage), 20,6% chez CA Italia (+0,9 point de pourcentage).

Résultats S1 2025

• Sur l’ensemble du premier semestre 2025, le résultat net part du Groupe est de 4 803 millions d’euros, contre 4 412 millions d’euros au premier semestre 2024, soit une hausse de +8,9%.
• Le produit net bancaire s’élève à 19 856 millions d’euros, en hausse de +4,3% au premier semestre 2025 par rapport au premier semestre 2024.
• Les charges d’exploitation s’élèvent à -11 864 millions d’euros, en hausse de +5,2 % par rapport au premier semestre 2024, notamment sous l’effet de l’accompagnement du développement des métiers, des dépenses IT et de l’intégration d’effets périmètre. Le coefficient d’exploitation sur le premier semestre 2025 s’établit à 59,8% en
  hausse de +0,5 point de pourcentage par rapport à celui au premier semestre 2024.
• Le résultat brut d’exploitation atteint ainsi 7 992 millions d’euros, en hausse de +3,0 % par rapport au premier
  semestre 2024.

Un T2 record

Au deuxième trimestre, le véhicule coté de la banque mutualiste a dégagé un résultat net part du groupe de 2,39 milliards d’euros, en progression de 30,7% sur an. Ce montant intègre une plus-value exceptionnelle de 304 millions d’euros, liée à la déconsolidation des activités d’Amundi aux Etats-Unis à l’occasion de leur rapprochement avec le gérant Victory Capital. Non fiscalisée, cette plus-value contribue aussi à une charge d’impôt inférieure à celle du deuxième trimestre 2024.

Le produit net bancaire s’établit à tout juste 7 milliards d’euros, en progression de 3,1% par rapport à la même période de l’an dernier. Il franchit ce seuil symbolique pour le troisième trimestre consécutif. Il a bien été aidé par les dividendes reçus de la part de la banque italienne Banco BPM, où Crédit Agricole SA a porté cette année sa participation de 9,9% à 19,8% pour défendre ce partenariat stratégique face aux appétits d’UniCredit.

Si l’activité a été "très dynamique et forte dans tous les métiers", selon Clotilde L’Angevin, directrice générale adjointe en charge des finances, les revenus de la banque de financement et d’investissement, de LCL, et du réseau de banque de détail en Italie sont globalement stables, voire en léger recul pour les services financiers spécialisés.

"Avec ce haut niveau de résultats, nous sommes confiants dans la capacité de Crédit Agricole SA à réaliser un résultat net part du groupe en 2025 supérieur à celui de 2024 hors surtaxe d’impôt sur les sociétés", indique dans un communiqué Olivier Gavalda, le nouveau directeur général du groupe. En 2024, Crédit Agricole SA a dégagé un résultat net de 7,09 milliards d’euros. Son estimation du coût de la surtaxe d’IS en France, dont la majorité a été comptabilisée au premier trimestre, atteint 200 millions d’euros pour le véhicule coté cette année, et 330 millions pour l’ensemble du groupe.

La banque française dévoilera par ailleurs le 18 novembre son plan stratégique 2026-2028.

• Réalisation progressive des synergies sur les intégrations en cours : taux d’avancement d’environ 60% pour RBC IS Europe et 25% pour Degroof Petercam en Belgique
• Opérations conclues ce trimestre : lancement du partenariat avec Victory Capital aux Etats-Unis, participation renforcée dans Banco BPM en Italie, acquisition de Merca Leasing en Allemagne et de Petit-fils et Comwatt en France, rachat de la participation de 30,5% de Santander dans CACEIS[1]
• Nouveaux projets initiés : Acquisitions de la banque Thaler en Suisse, de Milleis en France, partenariat avec le groupe Crelan en Belgique et développement d’Indosuez Wealth Management à Monaco
  Résultats semestriels et trimestriels au plus haut

• Forte rentabilité (retour sur fonds propres tangibles de 16,6%), tirés par des revenus élevés et en croissance, un coefficient d’exploitation bas (53,9% sur le premier semestre) et un coût du risque stable (34 points de base sur encours)
• Résultats bénéficiant notamment de la plus-value liée à la déconsolidation d’Amundi US
• Ratios de solvabilité élevés
• CET1 Crédit Agricole S.A. phasé 11,9% et Groupe CA phasé 17,6%
• Soutien continu aux transitions, récompensé par Euromoney
• Poursuite du retrait des énergies fossiles et réallocation en faveur des énergies bas-carbone
• Accompagnement de la transition des ménages et des entreprises
• Crédit Agricole nommé World’s Best Bank for Sustainable Finance aux Euromoney Awards for Excellence 2025